趙越：竣工周期下玻璃行業(yè)發(fā)展與投資機(jī)會(huì)展望

       12月10日-12日，由華泰期貨主辦的“新格局再啟航2021衍生品市場年會(huì)”在杭州、上海、北京三地正式舉辦。在12月12日下午的北京黑色建材分論壇上，山東隆眾信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理助理兼產(chǎn)品內(nèi)容總監(jiān)趙越出席論壇并以“竣工周期下玻璃行業(yè)發(fā)展與投資機(jī)會(huì)展望”為主題發(fā)表演講。

 

       趙越表示，目前玻璃產(chǎn)量已達(dá)近年新高，下游需求仍持續(xù)向好，深加工訂單也持續(xù)到明年1月中旬。庫存方面，受疫情方面年后出現(xiàn)了大幅累庫，尤其是湖北地區(qū)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)后由于今年備貨期較短，出現(xiàn)了庫存快速去化，沙河地區(qū)庫存已經(jīng)降到了歷史低值，在低庫存、高需求下，價(jià)格和利潤出現(xiàn)了大幅反彈，當(dāng)前國內(nèi)浮法玻璃均價(jià)達(dá)2008元/噸，同比上漲17.84%，企業(yè)平均利潤796元/噸，同比上漲104.63%。

 

       浮法玻璃方面，總體由于行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高，產(chǎn)能增速將趨于放緩。光伏玻璃方面，產(chǎn)能主要集中在華東和華南地區(qū)，明年有望16條浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃，同時(shí)2021年是光伏玻璃投產(chǎn)大年，主要以福萊特(601865,股吧)等大型公司為主。上游純堿方面，價(jià)格出現(xiàn)了持續(xù)下跌，利潤大幅下滑，因此，今年整體開工率低于往年，但繼續(xù)下滑空間有限。目前庫存大幅累積，主要集中在西北地區(qū)為主，庫存集中度較高，明年純堿行業(yè)利潤有望得到修復(fù)。

 

       展望明年，趙越認(rèn)為玻璃行業(yè)并不悲觀，首先高利潤下供給增加有限，其次下游需求仍在擴(kuò)張，同時(shí)庫存處于歷史低位，都為明年行情創(chuàng)造了良好的條件。