2013年浮法玻璃市場(chǎng)跌宕起伏,未來(lái)行情何去何從

 

      浮法玻璃生產(chǎn)原料構(gòu)成較為復(fù)雜，僅燃料就有煤炭、石油焦、天然氣、重油等眾多種類。但是煤炭、石油焦因其高污染的特性，在目前節(jié)能減排和防治污染的政策下，成為了治理和改造的對(duì)象。而天然氣作為清潔能源，是國(guó)家大力提倡使用的燃料。另外，由于玻璃品質(zhì)與燃料關(guān)系密切，越來(lái)越多的生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品朝向中高端方向發(fā)展，對(duì)天然氣的需求量也越來(lái)越大。

 

      卓創(chuàng)資訊選取了以天然氣為燃料的浮法玻璃原料成本價(jià)格與5家使用天然氣的玻璃生產(chǎn)企業(yè)的玻璃均價(jià)形成了以上走勢(shì)圖，因財(cái)務(wù)成本、人工成本等項(xiàng)目分區(qū)域分企業(yè)相差較大，此兩項(xiàng)未計(jì)算在內(nèi)。

 

        2011-2012年整體處于虧多盈少的狀態(tài)，從2011年下半年一直到2012年上半年生產(chǎn)企業(yè)普遍是虧損的。2012年下半年價(jià)格幾乎是在成本線上徘徊，年底雖有一個(gè)小旺季、小高潮，但隨著春節(jié)臨近再次下滑至成本線以下。從圖中可以看出，2011年12月份生產(chǎn)企業(yè)虧損達(dá)到最大值，僅考慮原料成本，虧損即接近170元/噸，若再考慮其他成本項(xiàng)目，虧損將達(dá)到200元/噸以上。

 

      而從2013年開(kāi)始，隨著市場(chǎng)行情開(kāi)始上揚(yáng)，玻璃價(jià)格震蕩走高，生產(chǎn)企業(yè)的盈利狀況明顯好轉(zhuǎn)。從圖中可以看出，2013年生產(chǎn)企業(yè)盈利最高點(diǎn)出現(xiàn)在10月份，若僅考慮原料成本，利潤(rùn)達(dá)到250元/噸以上。從11月份開(kāi)始，淡季臨近，價(jià)格出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，而同時(shí)天然氣、重堿的價(jià)格走高，從而導(dǎo)致成本價(jià)格上升。利潤(rùn)空間雖然有所縮窄，但綜合來(lái)看，生產(chǎn)企業(yè)仍然是可以盈利的。

 

      據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年底國(guó)內(nèi)在產(chǎn)浮法玻璃日熔量總計(jì)為134830噸，同比2011年增速為8.39%。而進(jìn)入2013年，尤其是從3月份開(kāi)始，點(diǎn)火生產(chǎn)線便如“雨后春筍”般層出不窮。由以上圖中也可以看出，產(chǎn)能增速比例也是不斷增高，在7月份達(dá)到了最高值17.52%。隨后隨著旺季逐漸結(jié)束，生產(chǎn)線新投產(chǎn)速度也逐漸放緩，但增速普遍在15%上下。

 

      截至2013年年底，國(guó)內(nèi)在產(chǎn)生產(chǎn)線共計(jì)243條，日熔量共計(jì)154730噸，同比增長(zhǎng)14.76%。2013年新點(diǎn)火生產(chǎn)線34條，比2012年全年新點(diǎn)火生產(chǎn)線數(shù)量多18條，日熔量增加13750噸。

 

      兼并重組，行業(yè)集中度微增

 

      華爾潤(rùn)集團(tuán)以占全國(guó)8%的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居全國(guó)第一大浮法玻璃生產(chǎn)企業(yè)的寶座。旗濱集團(tuán)在2013年6月份收購(gòu)浙江玻璃后，隨著對(duì)原浙玻生產(chǎn)線的改造升級(jí)、重新點(diǎn)火投產(chǎn)，目前在產(chǎn)產(chǎn)能以7.11%的水平躍居全國(guó)第二。信義集團(tuán)以6.72%的產(chǎn)能占比位居全國(guó)第三。截止到2013年年底，前十名生產(chǎn)企業(yè)總產(chǎn)能占全國(guó)的53.49 %。

 

      近年來(lái)我國(guó)浮法玻璃行業(yè)集中度呈現(xiàn)逐年微幅遞增的趨勢(shì)。究其原因，主要在于大型生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張以及對(duì)小企業(yè)或者實(shí)力較弱企業(yè)的兼并重組。具體來(lái)看近幾年新增生產(chǎn)線情況，產(chǎn)能擴(kuò)張速度最快的當(dāng)屬信義集團(tuán)，據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2011-2013年，信義共點(diǎn)火8條生產(chǎn)線，日熔量共計(jì)5700噸。其次為迎新集團(tuán)，共點(diǎn)火6條生產(chǎn)線，而僅在遼寧本溪就連續(xù)投產(chǎn)了4條生產(chǎn)線，在吉林雙遼投產(chǎn)1條生產(chǎn)線。除此之外，在吉林雙遼還將有至少1條生產(chǎn)線即將投產(chǎn)。再次為旗濱集團(tuán)，旗濱集團(tuán)在2011年上市后也進(jìn)入了快速擴(kuò)張期，2011-2013年間僅在福建漳州就相繼點(diǎn)火5條生產(chǎn)線，在廣東河源投產(chǎn)2條生產(chǎn)線，另外福建漳州還有1條生產(chǎn)線即將投產(chǎn)。

 

      供需同增，未來(lái)行情或難突破

 

      為進(jìn)一步落實(shí)淘汰落后產(chǎn)能工作，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，不少格法生產(chǎn)線已陸續(xù)關(guān)停，在產(chǎn)的格法生產(chǎn)線在也將陸續(xù)被關(guān)停，直接導(dǎo)致浮法玻璃的需求進(jìn)一步得到增強(qiáng)。

 

      十八屆三中全會(huì)審議通過(guò)了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，其中推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程是重要決議之一，房地產(chǎn)業(yè)在城鎮(zhèn)化推進(jìn)過(guò)程中的市場(chǎng)機(jī)遇巨大。因此也無(wú)疑將為玻璃行業(yè)帶來(lái)更多的需求，對(duì)玻璃市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)利好。

 

      從供應(yīng)面來(lái)看，預(yù)計(jì)明年新投產(chǎn)的生產(chǎn)線也將有接近20條。由此，需求和供應(yīng)是同步增加的。專家預(yù)計(jì)，玻璃行業(yè)嚴(yán)重的“產(chǎn)能過(guò)剩”趨向短期難以改觀。行業(yè)的發(fā)展方式仍然沒(méi)有得到切實(shí)轉(zhuǎn)變，總體上仍處于靠增加投資、擴(kuò)張規(guī)模的粗放型發(fā)展模式，發(fā)展路徑偏窄。

 

      具體到市場(chǎng)行情走向，卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)，在2013年集中釋放以及2014年即將投產(chǎn)的產(chǎn)能壓力下，2014年玻璃原片市場(chǎng)行情或難有較大突破，預(yù)計(jì)將繼續(xù)以盤整局面為主。以上圖中對(duì)2014年的玻璃價(jià)格走勢(shì)做了簡(jiǎn)要預(yù)測(cè)。

 

      春節(jié)過(guò)后，下游需求逐漸啟動(dòng)，各地區(qū)域性會(huì)議紛紛召開(kāi)，市場(chǎng)價(jià)格或有小幅走高可能。1-3月份多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)出貨價(jià)格可能在成本線以下，市場(chǎng)價(jià)格多在低位運(yùn)行；持續(xù)低迷的走勢(shì)讓市場(chǎng)有了反彈空間，隨著需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)4-6月份期間市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)緩慢上行跡象，預(yù)計(jì)價(jià)格在71-75元/重量箱之間；7-10月份隨著下游需求旺季的漸漸來(lái)臨，價(jià)格拉漲可能較大，預(yù)計(jì)在75-82元/重量箱之間。從浮法玻璃產(chǎn)能方面來(lái)看，多數(shù)企業(yè)表示根據(jù)市場(chǎng)情況靈活選擇生產(chǎn)線投產(chǎn)時(shí)間，預(yù)計(jì)產(chǎn)能投放將多集中于3-5月份、8-10月份。